3500亿“国家级”基金半年取得重大进展

        由国务院批准受国资委委托设立，中国诚通控股集团有限公司牵头的总规模达人民币3500亿元“国家级”基金——中国国有企业结构调整基金成立半年，取得重大进展，目前已完成对中国冶金科工股份有限公司非公开发行结构调整基金投资9558万元人民币，完成中国国航非公开发行项目认购18亿元的股份结构调整基金投资，完成对中信建投证券股份有限公司港股IPO金额达1亿美元的基石投资，这也是结构调整基金的首笔投资。

        据中国国有企业结构调整基金股份有限公司董事长朱碧新介绍，自2016年9月26日基金成立以来，已储备了直投项目40余个，参投子基金项目近30个。参与了中信建投IPO项目，中冶非公开发行项目，国航非公开发行项目。

        其中，通过非公开发行向中国冶金科工股份有限公司投资9558万元人民币，资金将主要用于中国中冶的新兴产业项目，如：基建、节能环保、地下管廊、海绵城市等，助推冶金建设等传统产业转型升级，有效降低中国中冶的资产负债率和财务风险，改善现金流，提升企业发展的整体竞争力和动力。

        通过非公开发行认购中国国际航空股份有限公司18亿元股份，占其总募资金额112亿元的约16%，这也使结构调整基金成为中国国航第七大股东，除促进中国国航完善机队、提升服务质量、升级改造直销电子商务和开发机上网络项目之外，结构调整基金未来将与中国航空集团公司在货运航空、航食板块改革发展等方面开展战略合作。

        图为 2016年12月，结构调整基金完成对中信建投证券股份有限公司港股IPO的基石投资。

        结构调整基金的首笔投资是对中信建投证券股份有限公司港股IPO1亿美元的基石投资。基金将致力于与中信建投证券展开全方位的战略合作，在获取一级市场投资收益的同时，助力军民融合、转型升级和与资本市场的对接。

        目前，结构调整基金已明确主要集中在战略投资、转型升级、并购重组、资产经营四个领域的投资方向和直接投资、参投子基金两种投资方式。规划80%的投资集中在中央企业和国有骨干企业的结构调整项目，20%投向以新兴产业和先进制造业为代表的具有良好收益前景的市场化项目。其中，直接投资占比40%-50%，参投子基金占比50%-60%。

        此外，结构调整基金在内部通过设计双层投资决策机制、细化风险控制、合规管理流程，完善建章立制等工作强化风险防范和内部控制。同时，对国内外关注的重大经济问题、、热点事件、宏观经济走势、标准的行业和公司、国企改革和金融资本运作模式等方面加强研究规划，形成月报、季报和热点事件专题报告的研究成果，加深了对正在接触的行业及企业基本情况的了解和潜在投资机会的分析。完成了国务院国资委委托的课题—《国资监管机构如何管资本》等。

        2017年，结构调整基金将确保项目储备库常年储备量保持在40个以上，子基金配置达到60%。计划安排40%的资金通过定向增发、大宗协议转让、上市前基石投资等能解决基金短期账面利润的投资方式进行主动投资。积极挖掘央企项目，确保投资的安全性和流动性。

        图为，中国国有企业结构调整基金股份有限公司成立大会暨揭牌仪式

        2016年9月26日，中国国有企业结构调整基金股份有限公司成立。基金的主要任务是服务供给侧结构性改革，支持重点行业国有企业实施行业整合和专业化重组，促进国有企业转型升级、提质增效、做强做优做大。基金的牵头者——中国诚通控股集团有限公司是2016年确定的两家中央企业国有资本运营公司试点企业之一。这是诚通集团继十年国有资产经营公司试点后，在国有企业改革进程中的又一次先行探索。索炜